鲸鱼在囤积什么？盘点近期入局比特币的顶级机构仓位！

2021 年 1 月 4 日，比特币价格暴涨 3.40,000 美元后，英国《金融时报》称“加密货币正在深入金融系统。”

这是具有里程碑意义的一天。 8年后，国际著名财经媒体《金融时报》向他的45万读者宣布，他们改变了对比特币的看法，因为在2013年比特币价格为138美元时，《金融时报》登上了头条。新闻上写着“购买狂潮让虚拟货币成为下一个泡沫”。

《金融时报》实际上是华尔街传统机构声音的总结。

关于这一轮牛市，大家基本达成共识：本轮比特币行情是“机构牛市”，机构已经用自己的钱投了自己的选择，购买了比特币作为自己资产配置的代币。机构的进入和散户购买比特币的丰富渠道，让比特币不断刷新新高。其市值一度超过Facebook，在全球有价值资产榜单中排名第七，紧随Alphabet A（谷歌母公司）和特殊After Sla。

那么哪些传统基金和机构持有比特币？

统计公开信息披露持有比特币的企事业单位。由于金融市场和各国监管法规的限制，购买比特币的企事业单位分为直接购买和间接购买。

◢▏直接购买比特币的机构

一、金融机构

2021 年 1 月 4 日，另类投资公司 SkyBridge Capital 宣布推出比特币基金“SkyBridge Bitcoin Fund LP”。为启动该基金，Skybridge Capital 及其附属公司已投资 2530 万美元。与此同时，1 月 4 日，天桥资本在 2020 年 11 月和 2020 年 12 月代表其旗舰基金投资的比特币基金头寸已经价值 3.1 亿美元。

根据 Runway Capital 的官方声明，Runway 比特币基金将由 Fidelity Digital Assets 担任比特币托管人，安永会计师事务所担任审计师。该基金只收取0.75%的管理费，不收取激励费。该基金可通过官网直接认购，最低投资额为5万美元。

2017年，天桥资本拟将其多数股权出售给海航资本（美国）。收购完成后，海航资本将持有天桥资本80%的股权。 2018年，由于美国外国投资委员会（CFIUS）的阻挠，天桥资本放弃了与海航资本的合并计划。

MVP 1 基金是由 Miller Value Partners 运营的对冲基金，资产约为 4190 万美元，其中管理层拥有 79% 的基金份额。 Miller Value Partners 创始人、董事长兼首席投资官比尔·米勒在 2020 年第四季度致市场分析的公开信中表示，在通胀环境下，将有越来越多的机构资金购买比特币。

Bill Miller 之前在 Legg Mason 管理的基金从 1990 年到 2005 年连续十五年超过标准普尔 500 指数。1990 年比特币啥时间上市，Miller 的基金中有一半持有 AOL (20%)、Dell (20%) 和 Fannie Mae (10 %）。米勒对单一标的的第二次大规模投资发生在 2017 年，标的为比特币。

米勒在接受采访时表示，在 2017 年底，比特币的价值占 MVP 1 基金的一半。当然，主要原因还是比特币的暴涨。

公开资料显示，2014年，米勒用其净资产的1%购买了比特币；与此同时，2015年，米勒继续加仓。根据米勒的播客，2014 年和 2015 年购买的比特币平均价格为 350 美元。目前，MVP 1 基金的最低投资额为 100 万美元。

2020 年 12 月 11 日，美国前五名人寿保险公司之一的万通保险宣布为其普通保险账户购买了价值 1 亿美元的比特币。这笔投资仅占万通银行投资账户（约 2350 亿美元）的 0.04%。 MassMutual 目前持有 NYDIG 500 万美元的少数股权。

Tudor Investment Corp 是一家资产管理公司，由亿万富翁 Paul Tudor Jones 创立。 2020 年 5 月，Paul Tudor Jones 表示，他购买的比特币资产占其管理投资的 1% 至 2%。 Tudor Investment 管理的资产约为 383 亿美元，其中 Tudor BVI 全球基金占 215 亿美元，琼斯通过 Tudor BVI 全球基金购买了比特币。

目前，参与 Tudor BVI 全球基金的最低投资额为 1000 万美元。

二、上市公司

根据比特币国库的数据，目前全球有16家上市公司宣布增持，总共持有约11.530,000枚比特币，占0.的54%比特币总数。

比特币中购买最多的上市公司是 MicroStrategy，这是一家拥有 32 年历史的商业智能和移动软件公司。在 2000 年互联网泡沫破灭之前，MicroStrategy 的股票交易价格高达每股 3,330 美元。在接下来的 20 年里，这家曾经的明星公司的股价仅触及 226 美元。

截至 2020 年 8 月，MicroStrategy 以现金回报递减、美元疲软和其他全球宏观经济因素为由，将 2.5 亿美元投资于比特币作为储备资产，因此股价创下 2001 年以来的最高水平。

随后，随着比特币的暴涨，持有比特币的收益刺激了MicroStrategy股价的持续上涨。业绩大涨后，MicroStrategy 通过高级可转换债券筹集了 6.5 亿美元，并购买了所有比特币。一些投资者将其描述为“永动机”。上市公司购买比特币，比特币价格上涨，比特币价格上涨增加公司收入，公司收入增加导致公司股价上涨。

当然，这种情况不仅仅发生在加密货币中。 2020年白酒基金和科技股的涨势相似。

◢▏间接购买比特币的机构

目前市场上普通投资者、私募基金和公募基金间接购买比特币的可能性更大。 “灰度比特币信托”。这是一种以信托形式推出的比特币基金，可以实物（即比特币）或现金购买，以GBTC形式持有，锁定期为六个月，可到期时通过场外交易市场买卖。

此前2019年，中银基金发行的QDII基金理财产品“中银环球战略证券投资基金（FOF）”也以135万元的价格购买了1.3万。分享 GBTC。

近期公开仍持有GBTC的机构名单：

持有最多 GBTC 的三箭资本是一家总部位于新加坡的对冲基金，成立于 2012 年，投资于加密货币领域的基础设施、去中心化金融项目和衍生品平台。同时，三箭资本也是持有GBTC的第二大机构BlockFi的股东。加密资产借贷平台 BlockFi 于 2020 年 2 月完成了 3000 万美元的 B 轮融资。据 BlockFi 首席执行官 Zac Prince 表示，BlockFi 最早将于 2021 年下半年上市。

此外，被称为“女性版巴菲特”的凯瑟琳伍德管理的基金ARK早在2015年就投资了GBTC，其“下一代互联网ETF”ARKW在上个月投资了GBTC。增持 780,000 股 GBTC 股票，价值超过 3500 万美元。 ARKW在全球ETF中排名第六，近五年总投资回报率为555.79%，其中GBTC为第三大持股，占其总资金的4.73%。

对冲基金 Horizo​​n Kinetics 以 GBTC 的股票支持 ARK。 Horizo​​n Kinetics旗下五只信托基金（KINETICS PORTFOLIOS TRUST）和一只封闭式基金（RENN Fund）均持有GBTC，合计持有GBTC 518万枚，价值约2.3亿美元。除了收购 GBTC比特币啥时间上市，Horizo​​n Kinetics 还参与了比特币挖矿，在 Core Scientific 矿场托管矿机，该矿场的电力负载为 450 MW。

值得注意的是，著名的罗斯柴尔德家族旗下的投资公司“Rothschild Investment Corp”也通过持有GBTC间接持有比特币。

◢▏结论

2020年，越来越多的机构企业开始接受和购买比特币。比特币在全球范围内的影响力也在增长。然而，目前比特币的全球影响力仍无法与黄金相提并论；按照全球黄金储备的价值，一个比特币的价格需要涨到38万美元才能与黄金等值。

机构业务的热潮使得很难判断这是机构间的炒作还是比特币价值的回归。资本市场永远不会缺少永动机，只有时间的长度。

比特币就像一个社会实验，每个购买比特币的企业可能都有不同的想法。每个企业都只是用口袋里的钱来选择它想要的世界。