央行数字货币在钱包中试水，DCEP的发行将带来怎样的影响和商业投资机会？

4月14日晚，多张农行钱包APP手机截图在各大微信群转发。 截图主要是在农行兑换央行数字货币DCEP的页面。 用户银行卡内的现金可直接兑换成等值的DCEP，10元人民币兑换10个DCEP。 （注：DCEP代表Digital Currency & Electronic Payment，数字货币&电子支付）

网上疯传的钱包截图

从钱包截图来看，DCEP钱包与央行对DCEP特性的介绍非常吻合。 截图显示，除了扫码支付、汇款、收款等基本功能外，这款钱包还将支持数字资产兑换、数字钱包管理、数字货币交易记录查询、钱包附件等功能。

紧接着，4月15日，“央行数字货币DCEP农行内测”的话题占据了各大媒体的头条，朋友圈和微信群也霸屏了。 据媒体报道，央行正在对农行钱包应用进行DCEP内部兑换测试。 由于是内测版，只有白名单内的客户才能体验测试，不在白名单内的用户无法注册使用。 从钱包内部注册信息来看，目前测试网区在深圳、雄安、成都、苏州。

此前有消息称，央行数字货币将在深圳、苏州等地试点，工、农、中、建四大国有商业银行，以及两大互联网巨头阿里、腾讯将参加内测点。 如果这次内测的消息属实，也印证了之前的猜测。

1.经过5年研发，央行数字货币进入倒计时

早在2014年，央行行长周小川就提出了发展数字货币的想法，目前已经开始试点内测。 研发5年，可见央行对DCEP研发的认真和谨慎。

从曝光度和关注度可以看出，2019-2020年央行数字货币的研发进程明显加快，在战略层面的意义逐渐增强。

一是去年8-10月集中曝光，央行数字货币“即将出台”、“启动闭环测试”等多个文件和公开讲话； 今年4月初，中国人民银行在北京召开2020年全国货币发展大会。 金银保卫工作视频电话会议，部署2020年重点工作，其中提到要坚定不移推进法定数字货币研发； 而现在使用内测，央行数字货币真的从去年的“蓄势待发”进入了真正推出的倒计时。

据央行此前在公众号披露，央行数字货币顶层设计已经完成，下一步将稳步推进数字法定货币的引入和应用。 安信证券和财经均表示，央行数字货币有望在2020年启动试点，建议密切关注国内央行数字货币的研发和推广。

那么，有人会疑惑，央行数字货币有必要吗？ 是虚假需求吗？

这是必要的，也是一项非常强大的创新。 你为什么这么说？

对于央行为何推出数字货币，央行行长周小川曾表示：“我们首先要明确一个目的，数字货币不是用货币来实现某种技术方案的应用，而是说，本质上是追求零售支付系统的便捷、快捷和低成本，同时还要考虑安全和隐私保护。”

总的来说，研发DCEP有四个原因：第一，我国研究国家数字货币已有五六年时间，技术逐渐完善和成熟； 二是为了提升人民币的国际竞争水平； 第三，防止Libra对主权货币体系的威胁，以及洗钱、逃税等金融问题； 第四，降低印钞、退钞、存钞的现行成本，增加支付的便利性。

2、经济形势倒逼，全球法定数字货币研发加速

近两年之所以加速这个进程，我们认为，一方面是之前的Libra数字货币项目对法律体系的潜在挑战和威胁，另一方面是疫情和全球经济低迷对法律体系的影响。另一个。

面对这些影响和压力，或者意识到数字货币的重要性，不仅是我国央行，全球央行数字货币都进入了加速通道。 正如菲律宾联合银行行长埃德温·包蒂斯塔在接受采访时所说，新冠病毒大流行将导致该国的现金终结，并将加速采用包括央行数字货币在内的数字银行服务。

根据IMF最新报告，迄今为止，近70%的央行都在研究央行数字货币，而且取得重大进展的不在少数。

2020年1月，澳大利亚储备银行（RBA）近日透露，他们正在测试在基于以太坊网络的模拟支付系统中使用央行数字货币（CBDC），看看银行间客户支付的清算系统是否可以在基于以太坊的许可网络上运行。

2 月 21 日，瑞典央行开始测试其中央银行数字货币电子克朗。 同月，美联储还表示，美国央行正在研究发行数字货币的可行性。

4 月 2 日，法国中央银行正在分析如何使用加密货币来支持 CBDC。 在最近的一份内部报告中，该银行强调以太坊 (ETH) 和瑞波币 (XRP) 是两种可用于发行代币化中央银行数字货币的加密资产。

4月6日，韩国央行宣布将于2021年对韩国央行数字货币进行试点测试。根据韩国央行的计划，本次测试将首先准备设计、技术审查、业务2020年12月底前对央行数字货币CBDC进行流程分析和咨询，如果技术准备充分，明年1-12月进行。 小规模试点测试。

从全球法定数字货币进程来看，央行数字货币已被多国提上议事日程，其战略意义重大。 一些国家也会利用加密货币的优势，让CBDC更加便捷和创新。

3、误解和炒作比比皆是，如何理解DCEP的影响？

央行数字货币的推出会产生什么影响？

我们先来看看。 4月15日早盘央行基于以太坊发行数字货币，数字货币概念股走强，领涨。 截至发稿，汇金股份、聚龙股份、高威达涨停，奥马电气逼近涨停，飞天诚信、四方精创、数信通等多只个股纷纷上涨。 这主要得益于“央行内测DCEP”的消息。

显然，每个人都很热闹。

数字货币概念股上涨

这条消息可以说是央行数字货币自去年9月以来的重大进展。 对概念股有利完全可以理解，但跟币圈有什么关系呢？ 如果一点影响都没有，那就不会了，但是很多投资者可能不了解DCEP的本质，或者加密货币的本质，盲目地将两者联系起来未免太过自我放纵了。 而且，自去年央行数字货币“呼之欲出”以来，不少打着DCEP幌子的假网站和骗局开始借DCEP概念“横行”。 成立了各种小组，教导投资者如何推广和参与 DCEP 投资。

在此，OKEx情报局再次提醒广大投资者，DC/EP是中国人民银行发行的法定数字货币。 它只是一个数字人民币。 没有投机炒作的余地，也不需要普通投资者去推销。 谨防各种骗局。

DCEP由中央银行发行，由指定的运营机构运营，向社会公开兑换。 它基于广义账户体系，支持银行账户松耦合功能，等同于纸币和硬币，具有价值特征和法定补偿。 一个可控、匿名的数字人民币支付工具系统。

通俗地说，划出几个重点： 1、央行向商业银行发行DCEP，用户可以用现金与行业银行兑换DCEP； 2. DCEP本质上是数字/电子现金，其功能和属性与纸币相同。 相同，只是它的形式是数字的； 3、DCEP具有无限法偿，不会出现支付宝、微信等支付方式被部分商家拒收的现象； 4. DCEP顶多与区块链技术兼容有关系，与币圈关系不大，与加密数字货币是不同的概念央行基于以太坊发行数字货币，地位上什至相反.

因此，建议不要过分放大央行数字货币对币圈的影响。

至于央行数字货币推出对整个金融体系的影响，肯定是有的，而且是巨大的。 从个人层面，DCEP改写个人支付方式，开启下一个支付新时代； 从企业和国家层面，DCEP将颠覆贸易结算体系，推动金融科技创新； 从货币体系层面，DCEP是维护主权货币体系稳定、防范金融风险的重要工具。

从商业创新机会来看，机会很大。 央行数字货币的推出和未来使用，将对现有金融市场带来颠覆性变化，也将形成完整的产业链。 这背后或许蕴藏着全新的商机。 近日，国盛证券发布报告梳理央行数字货币生态下的潜在商机： 1）发行环节：关注银行IT升级改造机遇。 央行数字货币落地，将带动银行核心系统升级； 2）流通环节：关注钱包服务商和支付服务商。 钱包服务提供商将被期望从数字货币交易、托管甚至增值服务中收取一些管理费。 预计当前清算结算系统仍将应用于央行数字货币发行系统，支付服务商将受益于线下现金交易逐步转移至央行数字货币支付系统的行业趋势； 3）管理环节：关注安全加密和KYC认证要求升级的机会。

投资方面，国盛证券指出，建议紧跟央行数字货币产业链，把握“银行IT”、“身份认证”和“支付服务”三大主线：1）银行IT。 无论是为央行还是商业银行开发数字货币系统，无论是为数字货币增加特定领域，还是开发用户接入和应用系统，DCEP都离不开银行IT服务商； 2）身份认证。 在中国人民银行申请的数字货币相关专利中，身份认证是必不可少的环节，相关技术为加密技术和身份认证（CA）资质； 3）支付服务。 虽然DCEP采用“央行-商业银行”两级操作系统，但从专利来看，商业银行以外的“钱包服务商”也可能发挥重要作用，有电子支付经验或牌照的厂商有望入围对于飞行员。

总的来说，从未来经济发展趋势和金融业发展前景来看，数字经济是未来发展趋势，全球央行数字货币研发浪潮或将带来一场数字经济风暴。