专访“全球BTC大赛”冠军：数字资产市场量化策略的秘诀

近日，链闻专访了Bybit举办的“全球BTC大赛”团体冠军——“比特精灵”，以及个人冠军ACMPlayer。 从他们的口中，我们可以了解到竞争的盛况和数字资产期货市场的现状。

“全球BTC大赛”是Bybit Games系列赛事之一，也是数字资产领域规模最大的全球期货交易大赛，覆盖全球117个国家，超过30万用户。 大赛为参赛者提供了一个公平竞争、相互学习的平台，促进了大家投资数字资产的热情，丰富了自身的投资策略btc减半规则，达到了提高投资者交易收益的目的。 比赛吸引了来自北美、欧洲、亚太等主流地区的7608名参赛者。 根据参赛人数最终确定总奖池为50 BTC。

全球BTC大赛宣传海报

冠军的秘密：量化交易VS主观交易

在本次“全球BTC大赛”中，比特精灵获得团体冠军，获得18个BTC的高额奖金。 这是一支久经沙场的队伍，参加过多次数字资产交易大赛。 这支由 20 多名工程师组成的量化团队经常在业余时间参加比赛。 比赛之外，他们更多的是交友，交流策略交易的方法和经验。 值得一提的是，“全球BTC大赛”个人冠军ACMPlayer也是比特仙团队的一员。 ACMPlayer 的个人冠军获得了 7.5 BTC 的奖金。

ACMPlayer在接受链闻采访时介绍，“我个人是2013年开始从事数字资产交易的，一直都是业余时间参与。 2017年后主要开始做数字资产领域的量化交易。 量化期货交易是最近两个月才开始的。 开始了。” 据悉，ACMPlayer在多项比赛中都取得了不错的成绩。

而比特精灵给我们分享了获胜的秘诀：“首先，我们觉得在这次比赛中，我们在量化交易方面没有对手。大部分参赛选手还是看K线和手动交易。与其他量化团队相比与我们团队相比，我们的团队不是很好，还有一些更强大的量化团队没有参加这次比赛。与主观交易相比btc减半规则，量化交易可以获得更多确定性的回报，不一定能获得很大的回报短期内，但确定性比较强。Bybit的比赛持续时间比较长，两周。在这样的长期比赛中，我们确定性强、回撤相对较小的量化策略有优势。

如何理解比特精灵所说的主观交易和量化交易？ 事实上，两者本质上都是一套基于市场或数据逻辑进行交易的交易系统。 主观交易的逻辑和判断来源复杂多样，包括基本面、新闻、K线趋势等，交易决策是基于主观判断； 量化交易是一种利用计算机技术，借助现代统计和数学方法进行交易的投资方式。 关于主观交易和量化交易的比较理解，笔者曾在网上看到这样一段话分享给大家：“主观交易就像学武术，机缘不同，天赋不同，学十年不悟一辈子韭菜，也可能一下子学会。财富和自由的启蒙。量化交易更像是健身。机会和天赋固然重要，但只要脚踏实地，努力奋斗，大部分还是可以练出肌肉的，虽然打不过开明的主观交易高手，但是韭菜还是可以游刃有余的。

此外，比特精灵还分享了本次比赛的一些比赛细节，“我对Bybit印象最深的是它的深度非常好，买一卖一的挂单数量非常多，几乎没有交易延迟,并且没有unavailable',成交率非常高。只要在orderbook上看到有挂单，就去交易，一般都会交易成功。在其他一些交易所，orderbook有一个延迟，很多时候不能买卖，从用户界面可以看出，Bybit的每笔交易都有通知，订单变化会有动画效果，还有交易回报，利润曲线等，这些都是Bybit的独特之处产品细节。对变化有更深刻的理解。”

Bybit平台BTC/USDT合约交易界面

比特精灵补充道，“一开始是被丰厚的奖金吸引，但最终还是被Bybit产品的使用体验征服了。比赛结束后，我一直留在Bybit平台做交易。”

放弃短期暴利，获取长期稳定收益

量化是四肢，负责执行； 谋略是头脑，负责指挥。 一个既懂程序又懂交易系统的人，用程序来搭建他的交易系统，就是一种量化策略。 既然策略是头脑，是核心，那么比特精灵采用什么样的策略呢？ 比特精灵表示，“在分类上，很难严格划分我们的策略。我们的策略是基于多种策略进行综合优化，可能体现在趋势、套利、做市、返佣等方面。根据“根据不同市场的具体情况。基本上，我们把市场上能听到的所有策略都包括进来。策略主要靠参数调优，需要一定的长期积累。” 同时，他还透露了“确定性强，回撤小”等基本原则。

著名交易员维克多·斯佩兰迪奥在他的《专业投机原理》一书中提到“交易可以作为一种可以经营的业务”。 这种观点可能与大多数人认为交易“只是赌博”的看法不同。 Victor Sperandeo 指出，“作为一名交易员，我们的目标始终是：在财务独立的同时获得自由，换句话说，我们的目标是：多年来稳定地赚钱。”

此外，他还给出了基于三个原则的交易理念，按重要性排列如下：“保护资金、持续盈利、追求卓越回报”。

Victor Sperandeo的观点与比特精灵的策略不谋而合，放弃获取暴利的短期捷径，而是通过多年的长期积累获得稳定收益。

那么这是怎么做到的呢？ ”以数字资产期货交易为例，在进行保本交易前，首先考虑潜在的盈亏比，如果风险收益情况较差，则不要执行该交易。比如我的预期收益做多BTC是50%，预期亏损是40%，预期盈利大于预期亏损，我就执行这个交易。持续盈利意味着交易应该放在低风险区域，你不能最低点买入，最高点卖出，只要在上涨或下跌趋势中获得一部分利润就足够了，关于盈亏预期，可以根据数学计算出相应的预期值。因此，量化策略是一种经过历史数据验证的稳定盈利方式，这里所谓的稳定也是基于历史收益的提现和概率模型，策略在实际操作中会遇到各种情况化解。” 比特精灵也表示，“有一些基本的策略思路，各个交易所的策略都遵循这个思路，但各个交易所也有一些具体的差异，需要根据具体情况调整参数。”

数字资产的股票市场应该采用什么样的交易逻辑

ACMPlayer提到“数字资产目前是一个股票市场，股票市场的规则是优胜劣汰。在交易方面，谁的策略好，谁就能打败对手。对于未来，还是需要创建新用户进入市场的触发点。” 如果没有这种情况，那么比特币可能一直处于这种波动状态，而这种波动状态是股市中一些大资金博弈造成的。”

比特精灵也承认，目前是一个“存量市场”，没有资金入场，很难把大盘推高。 但与此同时，BTC的减半预期也让目前的价格有了比较强的支撑，未来行情继续震荡的可能性非常大。 Bitgenie和ACMPlayer也分享了他们的投资方式，“主要是量化交易，其他的会投资一些数字资产，不会做一些短线交易，比如买一些BTC，放着不管。”

用户对交易的需求是多种多样的。 对于期货产品，用户的交易需求包括：投机需求、避险需求和套利需求。 一个有深度的好平台，可以低风险、低摩擦的满足用户的各种需求。 比特精灵提到，“对于主观交易的用户来说，Bybit平台非常适合，因为它有更好的深度，可以支持一些比较大的交易。也适合一些有对冲需求的用户。期货产品的出发点是给用户提供跨期风险对冲，Bybit好的深度对于有对冲需求的用户，尤其是大资金会有很好的体验。提前挖出的比特币通过卖空锁定利润。”

比特精灵建议，“普通投资者可以选择流动性好的交易所。对于期货交易来说，流动性是一个非常重要的参考指标。流动性好包括深度好，买卖价差小。例如：在Order book上buy one的价差而卖单量很小，买卖单挂单数量多，交易者可以轻松按照自己想要的价格进行交易。对于高杠杆率的期货市场，良好的流动性是投资的保障降低风险

数字资产衍生品市场的未来：融合与竞争

数字货币市场与目前的主流金融市场仍然是分离的，但从2017年开始有了一些变化。一方面，主流金融市场开始认可BTC等数字货币。 芝加哥商品交易所（CME）和芝加哥期权交易所（CBOE）相继推出比特币期货； 洲际交易所（ICE）旗下的比特币期货平台Bakkt也正式上线运营。 另一方面，数字货币市场也在不断学习和借鉴传统金融行业。 今年以来，一大批数字货币交易所推出了理财产品、期货期权等数字货币衍生品。 最后，所有交易所都倾向于接受监管并积极与相关监管部门进行沟通。 在这些变化中，不乏新兴数字货币市场与主流金融市场融合的印记。

然而，正如 Bitgenie 和 ACMPlayer 所说，“这是一个股票市场”，交易所正在引领用户竞争。 各数字资产交易所都在积极备战，加快各自在数字资产衍生品方面的布局。 此前深耕反向永续合约的Bybit也计划在2020年“重点丰富数字资产衍生品产品线”，规划远期永续合约、交割合约等产品线。

良性竞争对市场有利。 一方面，传统金融市场的介入可以扩大市场规模，建立行业标准； 另一方面，更多的服务给投资者更多的选择。 或许，对于投资者而言，产品体验的差异会缩小，服务体验的重要性会凸显。 正如比特精灵所说，“交易所给用户的限制更少，像Bybit的价值观一样，多听用户的，在乎体验，为产品着想。在做好产品的同时，服务也要跟上。那我相信用户一定会选择你》.返回搜狐查看更多